A realização de um processo de due diligence é etapa fundamental para assegurar que o valuation — ou seja, a avaliação de valor de uma empresa, ativo ou operação — seja o mais preciso e fidedigno possível. Trata-se de uma investigação minuciosa, que abrange aspectos financeiros, contábeis, jurídicos, operacionais e até ambientais da empresa avaliada, com o objetivo de revelar riscos, contingências e potencialidades que podem impactar significativamente sua valoração.

Sem uma due diligence bem conduzida, o valuation corre o risco de ser construído com base em dados incompletos, imprecisos ou distorcidos. Isso pode gerar uma percepção equivocada sobre a real situação do negócio, levando a decisões de investimento, fusão, aquisição ou financiamento baseadas em premissas frágeis. Por outro lado, uma due diligence robusta proporciona maior segurança às partes envolvidas, ao evidenciar passivos ocultos, dependência de clientes-chave, litígios em curso, conformidade regulatória e outras variáveis que influenciam diretamente no valor da empresa.

Além disso, a due diligence permite ajustes nos modelos de valuation, especialmente nos fluxos de caixa projetados, nas taxas de desconto e nos múltiplos de mercado aplicáveis. Ela também auxilia na identificação de sinergias ou riscos que podem justificar prêmios ou descontos no preço final da transação.